今日两市各指数涨跌不一，涨跌家数1:2。账户继续新高。
今天又仔细研究了一下传媒指数。这个指数2011 年以来，可以说非常有特点。具体来说就是波动特别大。
2011 年、2012 年连跌两年。其中2012 年表现不佳，该年度50etf 涨幅达到了18%，该指数下跌2.57%。然而到了2013 年形势逆转，50etf 下跌13%，传媒上涨幅度高达102%！2014 年表现不佳，涨幅只有19%，而50ETF高达67%。到了2015 年表现优异，50 全年下跌5%，传媒上涨69%。如果是到6 月，则涨幅更加可怕。
2016、2017 连续两年表现特别差。跌幅分别达到了32%和18%。同期50跌幅是3%，以及上涨28%。
各位注意，正是连续两年分别达到32%和18%的下跌，才会让这个指数的估值跌到了28 倍，无论是PE 还是PB，都低于中证500，与中证200、沪深300 基本上差不多。
2018 年开年这段时间，它的表现继续差。50 上涨5.6%，它只有0.25%。
这一根弹簧已经被压制的太久了。当然，这是为了2013、2015 年还债。然而从2015 年6 月至今，已经两年多过去。再过几个月就是三年纪念日。一个指数暴跌三年，估值相对合理，已经到达历史最低区域，它的下跌空间还有多大？这个指数的成分股真的那么差？2 年多前炙手可热的TMT 真的是垃圾？
这些问题，时间会给出答案。未来传媒ETF 出来就布局。相信未来3-5 年一定会有好收益。
2006 年以来，所有关注的指数中，表现最好的是：1、全指消费：1207%；2、全指医药：1202%；3、养老产业：1022%。
这是仅有的超过10 倍的指数。再2017 年以前，医药是当然不让的冠军。
2017 年消费表现太好，医药排到了第二。各位，这个结果一点都不需要惊讶。记得我推荐的西格尔教授的几本书里，关于美国股市行业股票涨幅的总结吗？可以说如出一辙。医药、消费。就这么简单。我相信未来几十年，依然是如此。还会有别的行业各领风骚三五年，但长期看一定还是医药消费领军。
接下来表现好的还有：中证1000:908%；中证500:783%；信息技术：778%；中证红利：693%；
中小板：603%。
这是所有600%以上的指数。
可以看出，过去十一年，A 股的中小盘指数确实涨幅大大领先于大盘股指数。
看估值，不得不说，其中很大一部分领先是由估值上升得来的。比如50 的估值是16 倍，500 的估值是33 倍。回到2016 年初，当时的50 估值也是16 倍，而500 的估值是25 倍。
比较特殊的是红利，长期看，这确实是一个好的指数。不仅涨幅够大，估值还持续低。这种价值指数，是有长期配置的必要。
接下来就是表现比较普通的。
上证50:577%；沪深300:500%。这两个不必多说。
表现最差的几个：全指能源235%；上证298%；深成403%。
所以中国股市并不差，差的是我们总是拿来当作标准的上证而已。
至于能源，真的是好差。差到我在想，资源周期股是不是有机会反转？
华宝油气继续大涨，距离卖出第一个大网也越来越近。自从策略升级后，利润真的多了不少。有朋友还是不理解大中小网，我用最简单的语言再说一次。
打开excel，从基准数字开始。比如是1。你的第一笔买入价。小网5%间隔。那么第1 次小网价格就是0.95，第2 次是0.9，第3 次是0.85…… 0.85买入的小网，0.9 卖出，0.9 买入的，0.95 卖出……然后是中网。比如你的中网设计是15%。那么第1 笔中网是0.85，第二笔是0.7，第三笔是0.55。0.55 买入的中网在0.7 卖出，0.7 买入的是0.85 卖出……大网：大网如果设计到30%。那么第一笔大网是0.7，第二笔是0.4。卖出同样，0.4 买入的，0.7 卖出。
那么这个例子中，0.7 就会同时卖出大、中、小三网。大网是0.4 买入的，中网是0.55 买入的，小网是0.65 买入的。如果价格到了0.7，你把这些都卖掉了。继续跌，你就在0.65、0.55、0.4 继续买入大中小网。
各网的网格幅度自己设计。最关键不是赚了多少，而是压力测试。测试一下极端情况下，你的资金和心理能否承受得住。
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估值图：
特别说明：本数据源取自专业数据提供商，准确性没有问题；估值计算模型由团队独立开发，导致计算结果与中证公司公布的不同。这点是必然的，由于中证公司公布的市盈率银行等大盘股占据巨大的权重，导致计算结果存在极大的误导性，我们才独立开发这套A 股估值系统。建议大家理性看待所有包括大盘股的官方公布的市盈率、市净率数据。官方公布的小盘股双率数据相对来说准确的多。
