今日两市各指数反弹，指数估值上升，不多说。
今天再来说说油气套利的问题。
关于华宝油气这个品种，真的是吃法多多。你可以用各种方法在它身上吃利润，比如网格，比如，套利。
咱们之前已经讨论过，并且各位一起做过几次，绝大多数时间都赚钱了。最近又持续出现机会，所以说说。
首先咱们说说如何套利，为什么会出现套利机会，以及何时套利。
所谓“套利”，大多数时间是说，对于同一个品种，在两个不同市场上，因为出现了不同的价格，低买高卖的一种行为。华宝油气是一个非常有意思的品种。它有三个非常特殊的属性，让它的套利机会经常出现。
第一个，它是一个LOF。所谓LOF，就是可以场内交易，也可以场外申赎的基金。注意，LOF 与ETF 不同。ETF 你可以在场内交易，但场外申赎除非用股票，一般人场外是无法申赎的。所以我们计划中的场外部分都是用ETF 链接基金。有朋友问，为什么某个ETF 场内外净值不同。当然不同了，场内的ETF 和场外的链接基金不是一只基金。而LOF 就不同了，LOF 场内场外是一只基金，所以净值一定相同。
既然油气是一个LOF，净值相同，就有可能产生套利机会。比如净值1 块，场内交易价格1.05。这时候聪明的你就应该知道怎么做：场内卖掉，场外申购。你的持仓份额不变，成本减少5%。
第二个，它是一个QDII。为什么LOF 很多，只有油气总是大量出现套利机会？很简单。很多A 股的LOF 品种很难出现套利机会。因为A 股本身的交易时间和LOF 的交易时间一致。场内LOF 价格稍微有点折溢价，都会被聪明资金抹平。而QDII 就不同了，QDII 是，你现在交易的油气，其价格代表大家对今晚美股走势的预测。比如说，还是上面的例子。目前净值是1，场内交易价格1.05，你去套利一定赚吗？不一定。因为，如果晚上油气基准如果涨6%，你申购的价格就会比现在贵6%，那么你套利就失败了。
第三个，它是一个原油QDII LOF。油价波动异常剧烈。有可能一天就有6、7 个点以上的波动，带动油气基准也大幅波动。这样，也就容易造成油气投资者的波动预期很大。尤其是连续大跌之后，真的有可能出现单日暴涨反弹，所以场内有可能大幅溢价。
这就是油气经常有套利机会的原因。
那么，怎么看是否有折溢价呢。
第一种方法，雪球关注“华宝油气”这个用户。是华宝官方管理的账号，每天早上会发布预测净值。你可以对比这个净值和场内的价格差。
第二，集思录。网址：https://www.jisilu.cn/data/qdii/从上面你可以看到，今天油气溢价4.02%。
那么，今天该不该套利呢。你要考虑的是几个问题。
第一，交易费用。这个很重要。如果你在你的券商申购油气，费率是1.5%。
那么今天溢价4%，你的申购费就占了1.5%，只有2.5%的空间。如果今晚油气基准涨幅2%以上，你基本上就没肉了。如果再多点，你反而要赔钱。
当然有几个降低成本的方法。比如华宝证券会将申购费率打4 折。比如你可以场外1 折申购，然后转托管到你的券商账户——这个比较麻烦。
第二，预测当晚美国涨跌。越是连续暴跌，单日反弹的可能性就更大。我不会告诉你曾经有一次溢价6%我去套利最后还亏损的经历——当晚油气基准大幅反弹7%。
总而言之，如果溢价幅度安全垫够大，可以去套利。没有做过的朋友也可以用小仓位试试。不会转托管的，用券商账户申购即可。就是费率会贵点。
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估值图：
特别说明：本数据源取自专业数据提供商，准确性没有问题；估值计算模型由团队独立开发，导致计算结果与中证公司公布的不同。这点是必然的，由于中证公司公布的市盈率银行等大盘股占据巨大的权重，导致计算结果存在极大的误导性，我们才独立开发这套A 股估值系统。建议大家理性看待所有包括大盘股的官方公布的市盈率、市净率数据。官方公布的小盘股双率数据相对来说准确的多。
