今天的数据值得注意的是，食品饮料的估值一路下降。目前的PE已经降至14个月新低，PB则是12个月新低。当然，从历史均值来看，依然贵。
说到食品饮料或者消费，这两年我一直在反思，自己一直看好消费、医药、信息，为什么在计划中消费只买了一点点。所谓卖的早我并不觉得有太大问题，最大的问题是买的少。
回看食品饮料和消费的估值，最低点出现在2018年10月到2019年1月。当时的消费估值，已经与历史最低的2008年相差无几了。但我却只买入了可怜的一点点。
固然，这有我力求公开计划的安全与稳妥有关，但这绝对不是借口。问题并不是说我没抓住什么大涨的板块，问题出在我没有相信自己的估值系统，反而让主观判断压制了客观数据。
这一点是值得深思的。我的主观判断是什么，主观判断是之前几年消费涨的太多，白酒占比太大，下不去手。客观是什么？客观是消费的估值已经接近历史最低。到底是看走势还是看估值？事后看，我当然是错了。这是最值得反思的。
我一向说，投资是艺术，但它首先是科学。艺术必须建立在扎实的科学功底上，而不是虚无缥缈的主观意识。这一课我会在自己的投资生涯中永远牢记，我也不怕自揭伤疤，愿意与各位分享我的错误，也希望大家能够吸取教训，未来尽量让数据、客观事实以及机械的投资策略接管投资交易，不要让自己的主观判断重要性超过它们。
反思过去，是为了指导将来。
关于消费，我们当然会买。而且未来的消费仓位占比一定至少不低于医药。我再说一次，未来30年，把医药和消费玩明白了，收益率绝不会差。熟悉我的朋友应该知道，这个并不是这几年医药消费涨的好后我才说的，这是你不管哪年知道我，就应该是看到我在说的。唯一的问题，就是该入手的时候一定要果断入手。
另外之前说过，信息产业我们会用国内的仓位+海外的互联网股票搭配。最近海外互联网公司遭遇利空，跌幅非常大，已经有了越来越好的投资机会。
我个人认为，即使中概互联的850线不是大底，也会有一个支撑作用。之所以并不确定，是因为目前中概互联远未到便宜的阶段，未来政策也依然有不确定性，所以不能确认钻石坑。
但这个位置加仓问题不会太大，当然，不会买成重仓。目前开目标市值并不妥当，做网格当然没问题。我本人的网格会多留利润。850线附近开中网毫无问题。
至于利空，我不相信会有多大的问题。关于垄断的事情，之前我的邮件写的很清楚。我们这里，是不会允许出现非常大的资本。当时我的判断是最差的情况会进行拆分。不用担心，如果真的走到这一步，会出现超级巨大的投资机会，也许是十年二十年一遇的。拆分并不可怕，反而拆开后会非常不错的表现。这个不细说，因为所谓最差情况根本就是没影的事儿。总而言之，没人想这些公司死，只是会不断帮他们把握成长的方向而已。
就像当年的医药集采，所有人都说医药利空，利润将下跌80%，结果如何？真正的超级大底都是被利空咋出来的。这些话当然不用再多说，各位都是老司机了，都在等着钻石坑捡钻石了。
